Познакомьтесь с последними тенденциями в сфере криптовалют, а также мнением авторитетных аналитиков, касательно их будущего.

Многие специалисты называют 2017 годом криптовалют. Капитализация рынка виртуальных монет к последнему месяцу прошедшего года превысила значение в 500 млрд. долларов, из которых 3,8 млрд. приходятся на краудсейлы (ICO). Было создано множество проектов и стартапов, связанных с блокчейн-технологией. Курс наиболее популярного токена () всего за 12 месяцев увеличился в 13 раз. Курс менее востребованного возрос примерно на 50%.

В последнее время Биткоином заинтересовались крупные институциональные игроки, что сулит ему еще большие перспективы. 2018 год, вероятно, также окажется весьма удачным для инвесторов, вкладывающих свои средства в виртуальные токены. Поскольку традиционные аналитические модели для прогнозирования в данной сфере неприменимы, дать точные предсказания весьма затруднительно. Только наиболее опытные аналитики могут с некоторой долей вероятности предсказать дальнейший ход событий.

Рынок виртуальных денег продолжит рост, поскольку ценовой потолок далеко не пробит. По оценкам экспертов, общий объем рынка Форекс составляет примерно 5 трлн. долларов. Показатели рынка виртуальных валют скромнее – 500 млрд. долларов. На данный момент не существует видимых причин, которые могли бы воспрепятствовать дальнейшему стремительному развитию криптовалютного пространства.

Прирост показателей фондового и криптовалютного рынков разнится с начала прошлого года. На данный момент эксперты располагают следующими данными, касающимися фондовых индексов:

• ММВБ (РФ) – 2262-2003;
• Dow Jones (США) – 19800-21805;
• РТС (США) – 1175-1103;
• FTSE (Великобритания) – 7202-7355.

Криптовалютный рынок:

• Биткоин – 906-4298;
• Эфириум – 8,18-335;
• Лайткоин – 4,82-81.

Это впечатляющие цифры. Некоторые специалисты считают, что курс криптовалюты №1 к концу текущего года может составить 30 тыс. долларов. Но это лишь предположения, точных данных дать не сможет никто.

Одним из условий дальнейшего развития бирж криптовалют является использование качественных программных решений. В отличие от фондового рынка, большую часть торговых платформ которого обслуживают ведущие вендоры (примерно 10-20 компаний), криптовалютные биржи используют различные платформы. Единый стандарт отсутствует, поэтому не существует ведущих вендоров, работающих в данной сфере.

После приобретения торговой площадки посредники подключают ее к собственным поставщикам ликвидности. Затем они открывают доступ для деятельности вкладчиков и трейдеров. Брокер является лицензированным поставщиком услуг для клиентов. Он выстраивает взаимоотношения с банковскими организациями и другими участниками рынка. Компании-вендоры специализируются только на разработке программных решений, позволяющих повысить эффективность работы торговых платформ.

Торговля виртуальными токенами в России зависит от принятия криптовалют на законодательном уровне. Минфин РФ и прочие ведомства по-прежнему настроены крайне недружелюбно по отношению к виртуальным деньгам. Однако многие эксперты считают, что при внедрении государственного регулирования в сферу перспективы криптовалют может значительно улучшиться экономическая ситуация внутри государства. Это также поспособствует привлечению иностранного капитала.

Поскольку на данный момент не существует единой системы регулирования криптовалютного пространства, а сами виртуальные токены не получили правового статуса, многие участники рынка подвергают себя существенным рискам в ходе финансовой деятельности. Однако многие организации внутри страны уже стали успешно использовать криптовалюты, а также задействовать механизмы ICO для привлечения инвестиционных средств.

Единого мнения по поводу дальнейшего развития криптовалютного пространства нет. Но некоторые общие направления все-таки выделить можно:

Директор программы «Экономическая политика» МЦК, А. Мовчан. По мнению Мовчана, инвесторам, которые готовы вложить немалую сумму средств в криптовалюты, следует потратиться на приобретение фьючерсов на Биткоин в момент его падения. При этом следует захеджироваться короткой позицией по прочим токенам. Если спрос на виртуальные деньги продолжит свой рост, курс Биткоина также будет увеличиваться гигантскими темпами (несмотря на волатильность).

Однако, прочие менее популярные токены данные темпы роста поддерживать не будут. Но если люди опомнятся, возможен резкий обвал мелких криптовалют. При этом Биткоин выступит в роли более крепкой монеты, форсированного снижения курса не произойдет. Это означает, что закрытие позиции по Биткоину значительно проще. Но даже если это предположение оправдает себя, подобное вложение средств является весьма рискованным предприятием. Лучше не идти на большой риск и вовремя обналичить заработанные за счет роста курса средства.

Управляющие директор «БКС Ультима» О. Сафонов. Олег Сафонов в очередной раз напомнил про отсутствие правового регулирования сферы криптовалют в РФ. Поэтому даже те, кто верит в дальнейшее развитие Биткоина, должны учитывать возможные риски. Прежде чем начинать инвестиционную деятельность в данной сфере необходимо ознакомиться с возможными рисками, изучить принципы функционирования виртуальных денег, определить наилучшие способы их хранения.

Возможность торговли фьючерсами на биржах РФ кажется маловероятной в связи с довольно осторожной оценкой виртуальных монет со стороны государственной власти. Данная позиция финансовых властей России объясняется тем, что, по мнению большинства экспертов, на криптовалютном рынке формируется огромный пузырь. И на данный момент неизвестно, какой процесс может привести к тому, что данный пузырь лопнет.

Весь мир охватила так называемая биткоиновая лихорадка, которую многие сравнивают с печально известными «доткомами». Как известно, стоимость акций была слишком переоценена, в связи с этим на их покупку было потрачено целых 4 трлн. долларов спекулятивных средств. Величина пузыря криптовалют, по мнению экспертов, не достигла таких масштабов, но на данный момент наблюдается схожий с «доткомами» сценарий. Если потенциальный пузырь лопнет, последствия для рынка финансов могут оказаться весьма плачевными. И масштаб последствий напрямую зависит от силы интеграции виртуальных средств в глобальный финансовый рынок. Внедрение фьючерсов на самый популярный токен способно удовлетворить имеющийся огромный спрос, однако в последствии неблагоприятно отразится на состоянии финансовых рынков.

Аналитик соцсети eToro М. Мащенко. Известный аналитик предвещает высокую динамику росту виртуальных монет в текущем году. Параллельно будет развиваться и рыночная инфраструктура. Возможно, в скором будущем Биткоину удастся одержать победу над фиатными валютами и традиционными платежными системами.

Некоторые энтузиасты предвещают курс Биткоина в 100 тыс. долларов за 1 BTC к концу 2018 года. Именно такой должна быть стоимость монеты, если ее развитие продолжится такими темпами, как это было в предыдущем году. Этот сценарий не кажется правдоподобным, но рынок криптовалют настолько непредсказуем, что можно ожидать любого развития событий.

Если стоимость Биткоина будет столь высока, спрос на него может сократиться. Единственная перспектива – привлечение институционального капитала. Данный финансовый инструмент практически не поддается прогнозированию. Однако если использовать метод регрессии, в конце весны цена токена может составить 32 тыс. долларов, а к концу 2018 года увеличиться до 70 тыс. долларов.

Виртуальные монеты имеют массу проблем, такие как отсутствие регуляции, плохая масштабируемость. Но на текущий момент обычный пользователь уже не в состоянии отказаться от фиатной валюты и перейти на использование Биткоина. Это одна из основных новых проблем цифровых токенов.

Скорее всего в текущем году значительно возрастет спрос на другие виртуальные валюты ввиду высокой цены на Биткоин. Финансовый «пузырь» растет, токен становится необычайно популярным. Например, жители США скачивают приложение для устройств Apple – Coinbase. А в нем реализована поддержка не только Биткоина, а также Лайткоина и Эфириума. Это многообещающие криптовалюты, к которым вполне могут присмотреться рядовые пользователи.

Ситуация с криптовалютными биржами не меняется. Как известно, основная идея виртуальных средств – децентрализация. Но крипто биржи как были, так и остаются централизованными платформами для торговли, а спрос на них не уменьшается.

2017 год примечателен запуском атомарных транзакций – переводом средств между различными блокчейнами при отсутствии посредников. В ближайшее время можно ожидать революционных изменений в криптовалютном пространстве.

Президент SCFO Э. Муратов. Биткоин на текущий момент является наиболее стабильным токеном, проверенным временем – считает Муратов. Однако спрос на эту криптовалюту по-прежнему опережает ее стоимость. Многие люди надеются на то, что курс на BTC в 2018 году вырастет до 30 тыс. долларов, а к 2020 году достигнет отметки в 70 тыс. долларов. Подобные прогнозы вполне могут сбыться, но нельзя забывать и о потенциальных рисках. В наше время происходит сильный отток традиционных средств в виртуальные активы. В связи с этим фиатные валюты постепенно утрачивают свою ценность. Вполне возможно, блокчейн в ближайшем будущем заменит большую часть имеющейся банковской системы, оставаясь при этом критически бесконтрольной инфраструктурой.

Правительства большинства стран попытаются вернуть контроль над финансовыми рынками. Потенциально могут пострадать некоторые отдельные токены. Для сокращения объемов майнинга (добычи виртуальных монет) могут быть применены бэкдоры. В этом случае снизится пропускная способность проведения транзакций.

Аналитик организации «Аналитика онлайн» Г. Задоя. По мнению специалиста, следует четко разделять понятия «виртуальные валюты» и «блокчейн». Новая технология обладает колоссальным потенциалом. Человечество изобрело компьютеры, глобальную сеть. Блокчейн можно считать третьим этапом развития вычислительных систем.

Ситуация с виртуальными монетами следующая: большинство экспертов сообщают о существовании огромного финансового пузыря, который может лопнуть в любой момент. Несомненно, этот пузырь существует, но главная проблема заключается в том, что никому не известно, когда он может лопнуть. Можно ли считать текущий курс максимумом цены на Биткоин, или его рост продолжится? Он может увеличиться до 50 тыс. и даже до 100 тыс. долларов, и даже на этом процесс не остановится. Ответы на вопросы удастся получить лишь в будущем спустя некоторое время.

Подведем итоги

К каким цифровым деньгам следует присмотреться в текущем году? Bitcoin, в силу того, что он Bitcoin, и именного его представляют в первую очередь, когда заводят речь об электронной валюте. Интерес к нему со стороны широкой общественности будет только расти.

Следующим стоит отметить Эфириум. Тем более, на этот год создателями платформы намечено огромное количество обновлений. Эфир имеет все шансы обойти криптовалюту №1. Неплохо показывает себя Ripple. Правда, учитывая его недавний скачок стоимости, вторую волну роста придется подождать. Также специалист рекомендует обратить внимание на NEM. Япония, где данные цифровые монеты пользуется необычайным спросом, является довольно развитой и прогрессивной страной. Она может раньше прочих государств оценить скорость и уровень безопасности электронных площадок.

По мнению Задоя, те виртуальные платформы, которые так или иначе связаны с банковскими операциями, имеют наибольшие перспективы с точки зрения их повсеместного использования и внедрения. Поэтому именно к ним следует присматриваться в первую очередь.

В конце июня 2018 года Стив Возняк, известный миру как сооснователь Apple, заявил, что идея блокчейна напоминает сейчас раздутый пузырь, который может и не сработать, а потенциал биткоина, несмотря на падения курса монеты, потрясающий. Этим заявлением Возняк в очередной раз развернул дискуссию о том, какая из криптовалют самая перспективная. Попробуем и мы разобраться в этом вопросе, а заодно остановимся на тот, есть ли будущее у криптовалюты как таковой.

Что значит перспективная криптовалюта: критерии отбора

Перспективы развития криптовалют вообще и каждой конкретной монеты в частности, в глобальном смысле, напрямую зависят от двух основных факторов:

1. востребованности криптосистем в реальных социально-экономических сферах (конечно, при обязательной возможности технологического внедрения);
2. выработки в обществе внятных правил функционирования виртуальных денег и возможности включения их в финансово-экономический оборот.

Чем свободнее рынок, тем, при прочих равных, выше зависимость второго фактора от первого. Технология, которая сумела доказать свою прогрессивность и на практике начала реализовываться в различных частных и государственных проектах, в случае удачного масштабирования, начинает очень быстро завоевывать доверие потребителей. А когда технологией начинает пользоваться большинство (иногда даже не отдавая себе отчёт в механизмах работы полезного сервиса), тогда возникает естественная общественная и управленческая потребность установить единые правила для того, чем и так все пользуется, но без законодательного подтверждения - в ограниченном режиме.

В этом смысле, криптовалюты ничем не отличаются от других технологий. Если использование технологий закреплено в правовом поле, то их интеграция идёт гораздо стремительнее и охватывает более широкие слои общества. В том числе - те слои, которые традиционно сторонятся всего нелегализованного и с предубеждением относятся к появлению нового типа передачи информации и средств.

Репутация криптосетей, которые использовались как среда для бесконтрольного проведения транзакций, связанных с противоправной деятельностью, сильно пошатнулась в тот период, когда о внедрении технологий в повседневную жизнь с её полностью легальными сферами ещё никто не говорил. За последнее время ситуация с репутацией заметно изменилась. Криптовалюта перестала ассоциироваться только с «деньгами мафии». А многолетнее удержание биткоином своей высокой стоимости (пусть даже с огромной волатильностью, которые общественным мнением учитывается слабо), позволило поколебать уверенность масс в том, что идея криптовалют - это один большой финансовый пузырь.

Так прогноз для будущего криптовалют на сегодня (то есть, на 2018 год), гораздо более оптимистичен, чем прогнозы 2014-2016 годов, и не столько потому, что виртуальные деньги периодами «громко» дорожают и привлекают общественность как спекулятивный актив хоть и с высокими рисками, но и с широкими возможностями для заработка. В первую очередь, прогноз криптовалюты стал более оптимистичным, потому что идея блокчейна (и частично - смарт-контрактов) вышла за границы сугубо виртуально-финансовой прикладной области и стала частью прогрессивных бизнес-начинаний.

Таким образом, вопрос законодательного урегулирования стал особенно актуален, а ожидаемое появление в 2018 году в РФ соответствующего закона сделает перспективы криптовалюты в России более определенными:

1. С одной стороны, с введением правил начнёт сужаться «территория свободы» децентрализованных денег. Это будет происходить не столько на уровне формы внутреннего функционирования, сколько на уровне идеи свободной от контроля финансовой среды. Внешние правила более грубо ограничивают свободы, чем внутренний естественный регламент систем.
2. С другой стороны, действие закона позволит включить виртуальные деньги на блокчейне в общую систему финансовых институций, а это улучшает прогноз на будущее криптовалюты в России, поскольку без связи с реальной экономикой любое развитие начнёт «пробуксовывать».

В итоге в сегодняшнем мире, два важнейших фактора развития отрасли «работают», скорее, на позитивный прогноз. И мнения ряда криптоинвесторов, сулящих биткоину и эфиру к концу года преодоление их исторических ценовых максимумов, находятся в общем тренде на принятие коинов обществом, крупным бизнесом и государственными структурами. Вопрос только в том, касается ли оптимистичные прогнозы криптовалют только двух мега-гигантов индустрии или распространяются на все монеты.

Борьба за первое место

Какие бы новые монеты не появлялись на рынке криптовалют, если говорят об общеотраслевых перспективах, то, в первую очередь, упоминают две ключевые крипты: Bitcoin и Ethereum. В определенном смысле, от того, насколько «хорошо себя будут чувствовать» эти два проекта зависит будущее криптовалюты в целом.

1. Bitcoin к середине 2018 года имел рыночную капитализацию на уровне 107-108 млрд. долларов и, по данным исследования AIER (Американского Института экономических исследований), был наименее волатильным криптоактивом, уступая в этом параметре, конечно, резервным валютам (доллару, евро, фунту, йене или золоту), но показывая меньшую амплитуду колебаний, по сравнению с другими криптами.

1. Ethereum по показателю рыночной капитализации в 2,5 раза уступал основному конкуренту (44-45 млрд. долларов), но зато заметно превосходил его по степени интегрированности в социально-экономическую жизнь.

Ethereum называют криптовалютой будущего не случайно. Это не первая сеть, которая реализовала идею «самодостаточных» смарт-контрактов (Ethereum Classic, по крайней мере, формально опережает свою «дочку»), но эта первая платформа, которая смогла настолько широко заинтересовать общественность за пределами криптовалютного рынка и продемонстрировать свой технологический потенциал. Неудивительно, что прогнозы роста криптовалют, в первую очередь связываются с Эфириумом и его экосистемой, и что эту монету называют самой перспективной с точки зрения ее востребованности уже сегодня.

Перечень новых проектов, основанных на блокчейне Ethereum, только за начало 2018 года превосходит по количеству и весу сумму проектов других криптосистем из первой десятки. В этом перечне:

• создание автоматической системы выдачи квитанций на нефте- и газопродукты, что меняет правила игры в энергетическом секторе;
• сотрудничество с NASA, которое планирует использовать возможности платформы как в исследовании глубокого космоса, так и в разработке программы защиты от космического мусора на орбите Земли;
• взаимодействие с чилийским энергетическим сектором в создании статистической базы.

Только в 2017 году на площадке Эфириума было развернуто более 1000 децентрализованных приложений и создано более 700 токенов.

Помимо глобальной полезности платформы, криптосистема Ethereum ещё и на уровне идей частично улавливает прогрессивные тенденции, а частично как флагман и сама их диктует. Но флагманом не меньшего размера и веса является Bitcoin, поэтому, если речь идет об инвестициях в криптовалюты, то диверсификацию рисков можно осуществлять разделением суммы вкладом между этими двумя лидерами рынка, чем и занимается большинство крупных криптоинвесторов, несмотря на то, что это самые дорогие коины, на данный момент.

Из первого десятка рейтинга Tron - самая дешевая криптовалюта. Она стоит всего 0,03-0,04 долларов США, но это не делает её самой перспективной. Однако если ориентироваться не на цену, а опять же на фактор социально-экономической полезности, которая впоследствии с большей вероятностью будет конвертирована в высокую стоимость альткоина, то, помимо Ethereum и Bitcoin, есть ряд других перспективных монет.

Претенденты на звание наиболее перспективной монеты

Помимо масштабного внедрения технологий блокчейна, на перспективы криптовалют влияет способность платформы решать конкретные «узкие» задачи. По этому критерию, оптимистичные прогнозы делаются в отношении альткоинов типа Golem (GNT).

Golem - это P2P-платформа, на основе которой может быть вскоре создан глобальный децентрализованный рынок любых вычислений, инфраструктура которого включает всю вычислительную мощь участников сети. Пользователи могут зарабатывать на своих простаивающих мощностях, сдавая их в аренду другим участникам и делая свой компьютер или видеокарту частью единого мирового вычислительного устройства.

Однако весной 2018 года правительство Китая, как одного из крупнейших игроков криптовалютного рынка, начало вносить свои коррективы в список лидеров. Опубликованный Министерством промышленности и информационных технологий рейтинг криптовалют в оценке перспектив различных монет в своём первом, майском, варианте поставил Эфириум на первое место, отдав Биткоину лишь 13 строчку.

Первая криптовалюта уступила конкурентам из-за низкой оценки развернутых на его основе приложений, зато опередила другие монеты в разделе «Инновации». Эфириум же в майском рейтинге победил в основном благодаря высоким баллам в разделе «Технологии». А второе место рейтинга заняла валюта Steem, которая, например, в рейтинге Coingecko занимала, на момент написания статьи, только 44-ую позицию.

Steem - это блокчейн-вариант социальной сети с предоставляемой возможностью заработка на создаваемом контенте разного рода - от текстов до видео. Двойная польза для участников (заработок + использование новой социальной среды) становится хорошей основой для радужных прогнозов.

Но поскольку «китайский» рейтинг выходит каждый месяц, июньский вариант в очередной раз произвел «переворот». На этот раз первое место благодаря преимуществам протокола в процессе подтверждения транзакций, низким издержкам и высокой пропускной способности занял альткоин EOS. Эфириум сместился на вторую позицию, а биткоин - на 17-ую.

EOS как платформа вышла на рынок не столько в новой конкурирующей идеей, сколько усовершенствовала базовую идею того же Эфириума. Но ускоренный и более дешёвый вариант сервиса понравился инвесторам и экспертам Министерства промышленности Китая. Кроме того, экспертам понравились следующие вошедшие в 10-ку криптовалюты:

1. NEO. Еще один «китайский Ethereum» с капитализацией в 2 млрд. долларов.
2. Stellar (с криптовалютой, которая теперь называется lumen). Работающая в режиме реального времени платформа для проведения любых разнонаправленных валютных операций в децентрализованном формате без посредников.
3. Lisk. Тоже конкурирует с Эфириумом за свою долю рынка, используя в качестве конкурентного преимущества язык программирования Java Script. О результатах можно судить по возникшему сотрудничеству с корпорацией Microsoft.
4. Steem. За месяц этот альткоин растерял позиции, но очень далеко не откатился. Тенденция в отношении Steem будет ясна в ближайшее время с вышедшим обновлением рейтингового перечня.
5. BitShares. Очередной проект из четвертого десятка рейтинга Coingecko с капитализацией порядка всего 300-350 млн.
6. Ripple. Основной функциональный конкурент Stellar. Платформа предназначена для операций разнонаправленного обмена валют без возвратных платежей.
7. Qtum. Считается, что этот бизнес-ориентированный проект сумел совместить все лучшее, что было у систем Эфириума и Биткойна с заменой смарт-контрактов своими мастер-контрактами, которые мгновенно фиксируют в блокчейне внесение любых изменений сторонами в реальном времени.

В каждом следующем месяце, после обновления 30-ки, прогноз в отношении этих альткоинов может измениться. Но в целом ориентиры экспертной комиссии понятны уже сейчас.

Снова приветствую вас, мои дорогие почитатели и случайные посетители блога. На прошлой неделе я начал цикл статей, посвященных криптовалютам. Сегодня я хотел бы продолжить эту тему, обсудив с вами перспективы развития криптовалюты в России и в мире.

Как я уже говорил, представляет собой инновационную цифровую валюту, обращение которой происходит в сети и является децентрализованным. Всего за несколько лет она стала популярной, а некоторые валюты даже превзошла по надежности.

После появления первой цифровой валюты – – появилось очень много ее аналогов. К наиболее известным можно отнести: Litecoin, Peercoin, Namecoin и др.

Однако я склонен относить к реальным криптовалютам только Биткоин, поэтому и перспективы я буду рассматривать на ее примере.

Напомню, что Биткоин – платежная система, которая существует в электронном виде и не контролируется ни одним финансовым институтом и ни одним государством.

Характерной особенностью является то, что предельный объем эмиссии монет ограничивается 21 млн.

Кстати, в инвестиционных целях, стоит обратить внимание на компанию , которая имеет 8 летний опыт успешного развития продуктового бизнеса. Компания вывела на рынок бренд , и теперь, следуя трендам, предлагает своим представителям (и всем желающим) получать именно пассивный доход , инвестируя в свои собственные майнинговые фермы.

К основным достоинствам биткоина можно отнести:

1. Быстрота и надежность проводимых операций. Транзакции производятся, исключая посредников, а их стоимость минимальна.
2. Есть возможность заработать. В 2013 году биткоины значительно подорожали, после этого эксперты смогли утверждать, что в мире возник новый тип активов.
3. Покупательная способность увеличивается с каждым годом. Число торговых точек, где можно рассчитаться монетами постоянно растет, а в Америке за них можно даже купить авто.
4. Возможность инвестирования. Многие инвестиционные фонды и банковские учреждения инвестируют в биткоины.
5. Банки некоторых стран, таких как США, Германия, Великобритания, близки к тому, чтобы официально признать биткоин.

Но, как и каждая валюта, биткоин не лишен недостатков.

1. Волатильность. Это значит, что курс монет можно значительно меняться буквально в течение нескольких дней. Конечно, если вам повезет, вы можете получить хорошую прибыль, но и риски в таком случае возрастают.
2. Возможность потерять вложения. Поскольку деятельность Биткоин никем не контролируется, при банкротстве биткоин-бирж вкладчик может потерять свои вложения.
3. Не везде можно использовать. Некоторые государства ввели запрет на пользование криптовалютой, а это, в свою очередь, не лучшим образом сказывается на перспективах ее развития.

Какое будущее ждет цифровую валюту?

Несмотря на то, что попытки внедрить цифровую валюту предпринимались с момента появления интернета, практическое использование монет по сей день незначительно.

Кроме того, что многие пользователи относятся с недоверием к такому способу расчетов, распространение тормозит также запрет криптовалют в некоторых странах. А, к примеру, Россия и Китай ввели ограничения на ее использование.

Однако тут стоит учитывать, что биткоины уже используются как средство оплаты по всему миру. Поэтому очень сложно реально запретить пользоваться электронными деньгами.

А если проследить динамику развития, то она имеет положительное значение, поскольку цифровые деньги имеют ряд неоспоримых преимуществ.

С другой стороны, анонимность и отсутствие контроля делают криптовалюту очень привлекательной для преступного мира.

Поэтому вполне возможно, что некоторым государствам может такое распространение не понравится. А высокая спекулятивность рынка и высокие риски подрывают доверие к криптовалюте.

Криптовалюта в мире

Как я уже упоминал, в разных странах по-разному относятся к криптовалютам. Евросоюз рассматривает их как договорное средство платежа, то есть как услугу. Япония же способствует интеграции цифровой валюты в традиционную банковскую систему. Они полностью признают криптовалюту как официальную.

Инвестировать в криптовалюту можно научится бесплатно, с помощью довольно интересной инвестиционной игры, которая называется «Властелин Монет » . В ходе 7 дневной игровой программы Вы получите пошаговую стратегию инвестирования в криптовалюты и создания своего личного капитала.

Есть же страны, которые ввели запрет на пользование цифровыми деньгами. К таковым можно отнести Боливию и Бангладеш.

Что касается заявлений ЦБ касательно биткоинов, то они лишь подтверждают, что Россия еще не определилась, как относится к этому явлению.

Пока мы проявляем настороженность. Цифровые деньги и не разрешены, и не запрещены. Но говорят, что Министерство финансов уже несколько лет пытается их запретить.

Если вам интересно мое мнение, то лично я считаю криптовалюты перспективными и для России, и для мира в целом.

И это, несмотря на то, что на сегодня биткоин как средство оплаты в РФ не пользуется популярностью, а многим людям рассчитываться рублями значительно привычнее, чем непонятными биткоинами.

Телеграм канал блога со всеми анонсами новых статей и не только - t.me/сайт .

P.S. Рекомендую обратить внимание на бесплатный тренинг по Автоматизации холодных контактов , который поможет Вам создать Систему по привлечению партнеров в Вашу команду на полном автопилоте в онлайн. Также получите инструкцию по автоматизации , состоящую из серии писем, для развития Вашего бизнеса в интернете.

Друзья, уже давно назревала тема ICO криптовалют, и вот сегодня я хочу обсудить ключевые вопросы этого интересного явления: основные принципы, возможности для инвесторов, где искать, как выбрать лучшие и перспективные, как купить и какие существуют перспективы в разрезе пассивного дохода.

Мир криптовалюты еще пару лет назад был таким далеким и нереальным, но сегодня он настежь распахнул свои двери и мы с головой погрузились в новые термины и понятия: блокчейн, криптовалюта, токены, ICO и пред ICO. Они кажутся такими притягательными и вместе с этим пугают своей новизной: так хочется во всем разобраться и не упустить шанс стать частью этого рынка, который, по большому счету, еще только проходит путь становления.

Кто-то, более прозорливый, а может легкомысленный, смог вовремя увидеть очертания перспектив привлечения инвестиций в ICO, и, ухватив удачу за хвост, реализовал возможности этой идеи на практике. Многим еще только предстоит раскрыть секреты, постигая основы и тонкости явления ICO. Я сегодня постараюсь в этом помочь и поделюсь своими знаниями, расскажу о том, чем данные инвестиции могут быть полезны для инвестора и какие могут встретиться подводные камни.

Для начала небольшой экскурс в историю и обсуждение базовых понятий.

Как зарабатывать на ICO криптовалют – основные принципы, как зарождались, развивались, в чем суть

ICO представляет собой финансовый инструмент для привлечения инвестиционного капитала через первичный выпуск цифровых монет. То есть это сбор средств инвесторов для реализации того или иного проекта. Он не так давно получил широкое применение, однако на фоне стремительного роста курса криптовалюты становится все более популярным и востребованным.

Проекты, в которые привлекаются инвестиции посредством ICO, чаще всего связаны с технологией блокчейн, однако могут быть и привычными оффлайн стартапами.

Часто ICO сравнивают с IPO, то есть первичным размещением акций. Но в нашем случае, разработчики привлекают средства инвесторов посредством продажи токенов — цифровые монеты. В процессе реализации ICO, токены продаются в обмен на наиболее стабильные, востребованные криптовалюты: биткоины, LiteCoin, Ethereum.

Также различаются права инвесторов: владельцы акций, как правило, получают дивиденды от прибыли компании. А в нашем случае, если изначально монеты не получили статус дивидендных, покупка токенов не предполагает выплату процентов от прибыли проекта. В большинстве случаев, покупая токены, вы получаете право на обмен монет на продукты или услуги компании.

Итак, мы инвестируем в покупку токенов, и далее наблюдаем за развитием проекта. Стоимость новых монет будет зависеть от успешности проекта, либо от того, насколько они будут востребованы криптовалютных биржах. Некоторые токены имеют фиксированную цену, по которой их можно будет продать владельцам проекта по истечении определенного времени.

Другими словами, инвестиционная привлекательность токенов, состоит в росте их курса: увеличении стоимости, это один из основополагающих моментов востребованности ICO. Инвесторы приобретают цифровые монеты, не из любви к новой криптовалюте или идейных соображений, расчет делается на быстрый рост и получение прибыли от продажи по более высокой цене. Однако, стоит учитывать, что основное назначение токенов – это право получения услуг или товаров компании на льготных условиях.

История ICO, примеры лучших и успешных проектов

Реализация ICO тесно связана с технологиями блокчейн, большинство их проводится на платформе Ethereum, с использование умных контрактов и выпуском токенов стандарта ERC20.

Рост курса Ethereum впечатляет, а успех его ICO на базе блокчейн только подогревает интерес. На сегодня рынок криптовалюты является емким, он находится на взлете, а значит все новые игроки будут стремиться занять в нем свою нишу. В свою очередь, успешные ICO заставляют все больше инвесторов включаться в эту сферу.

Первый ICO состоялся в 2013 году, инвестиции привлекались для реализации и развития монеты MasterCoin, ее разработчики ставили амбициозные планы, выпустить криптовалюту, которая станет составит конкуренцию Биткоину. Серьезным конкурентом монета не стала, но ICO позволило собрать рекордные инвестиции в размере более 5 млн долларов, а образовавшая валюта имеет название OMNI и до сих пор торгуется на многих биржах.

В 2014 году стартовал проект Виталия Бутерина – ICO Ethereum, который позволил собрать по разным оценкам от 18 до 26 млн долларов. Данная криптовалюта показала невероятный рост курса, а превратив часть инвесторов в долларовых миллионеров.

Было много других примеров, с еще более впечатляющими результатами:

• Проект Bancor – его ICO собрало более $150 млн
• EOS привлек инвестиций на $185 млн всего за 5 дней
• Aragon – его показатель $25 млн в течении 15 минут после старта
• ICO Gnosis продолжалось всего 10 минут, поскольку именно столько времени понадобилось, чтобы собрать необходимую сумму $12,5 млн
• Лидером недалекого 2017 года стал FileCoin, сумма инвестиций в ICO которого достигло рекордной отметки $257 000 000
• В 2018 году уже успел поставить рекорды Pre-ICO монеты TON от известной своими разработками команды Телеграмм. Инвестиции от продажи токенов составили $3,8 млрд, и надо сказать, что много желающих не успели принять участие в этом проекте.

Безусловно, успехи данных проектов впечатляют, и не секрет, что инвестиции принесли владельцам токенов весьма нескромные прибыли. Но, стоит понимать, что далеко не каждый ICO будет успешным: одни могут увеличить ваш капитал в десятки тысяч раз, а в других ваша прибыль будет равна нулю. Поэтому, как в любых других инвестициях, необходима оценка и анализ предлагаемых ICO. А чтобы лучше разбираться в реализации процесса, давайте рассмотрим основные термины.

ICO криптовалют – ключевые понятия

На самом деле, ICO криптовалют имеет много терминов и понятий. Какие-то из них покажутся вам знакомыми, какие-то слишком специфическими и непонятными. Разберем наиболее важные и значимые для инвестора:

Токен – цифровая монета, которая реализуется в процессе проведения ICO. Монеты обозначают долю в новом проекте, его цена устанавливается создателями проекта, далее стоимость регулируется рынком и зависит от успешности нового проекта и спросом на биржах. Токен – является внутренней валютой проекта, дает право на приобретение его товаров и услуг на льготных условиях, может быть конвертирован в другие криптовалюты или фиатные деньги через обменники и биржи.

Pre-ICO или Pre-Sale – предварительное привлечение инвестиций, реализуемое до проведения ICO. Как правило, в этот период стоимость токенов ниже, а инвесторы получают дополнительные скидки и бонусы. Pre-ICO в основном используется для получения средств для проведения основного этапа ICO, этот период отличается минимальным использованием рекламы. При успешном развитии проекта, инвестиции на стадии Pre-ICO являются наиболее выгодными, могут рассматриваться в качестве краткосрочных инвестиций, при продаже токенов, как только монеты будут выведены на биржи.

Кстати, на данный момент я участвую в таком Pre-ICO, причем это Pre-ICO криптовалютной биржи DEEX, которая, на мой взгляд, может просто «взорвать» рынок! Изучить обзор данной биржи и принять участие в Pre-ICO вы можете по ссылке

Краудсейл (CrowdSale) – по сути и является самим ICO, его основным этапом. Токены нового проекта могут реализоваться через инвестиционную платформу, сайт самого проекта либо быть представлены на биржах криптовалюты.

Баунти – система бонусов за вклад в развитие проекта. Вознаграждение выплачивается в токенах, устанавливается за различные услуги по продвижению проекта. Это может быть подготовка рекламных материалов, документации, переводы, привлечение новых инвесторов, размещение рекламных публикаций на сайтах и форумах, создание или администрирование групп в соцсетях и многое другое.

White Paper (белая книга) – описание ICO, содержит информацию об идее проекта, его сути, особенностях и перспективах. В ней излагаются специфика маркетинга, технической составляющей, стратегия реализации и другие важные принципы и детали.

Roadmap (дорожная карта, карта развития) – запланированные этапы развития. Хронология берет начало с анонса проекта и начала привлечения инвестиций. Дорожная карта содержит как реализованные этапы, так и предстоящие планы ICO: старт реализации токенов, выход на биржу, запуск собственных сервисов, достижение запланированных целей и событий.

DAO – как мы уже говорили, этот проект весьма успешно провел собственный ICO, на сегодня представляет собой децентрализованную сеть, которая представляет возможности реализации ICO на базе смарт-контрактов Ethereum. По сути, целью создания данной сети было открытие специализированной платформы, пользователи которой получали доступ к интересным ICO и могли выбирать проекты для инвестирования: своего рода ICO для ICO. В результате привлечения инвестиций платформа собрала порядка $150 млн, но из-за недочетов в исходном коде, были украдены 50 млн. Администрация предприняла попытки откатить события, однако участники сети не пришли к компромиссу и в итоге появилась новая ветвь Ethereum Classic.

Скам – в разрезе реализации ICO это понятие означает изначально мошеннический проект. Его цель привлечение средств инвесторов, однако не предполагает дальнейшего развития. Другими словами, ICO является инструментом мошенников для выманивания средств. Один из наглядных примеров – проект Ebitz, практически полный клон Zcash. В результате запуска ICO мошенники смогли собрать порядка 240 ВТС.

Чтобы обезопасить себя от участия в ICO скамов, следует детально анализировать проект, обращать внимание на репутацию разработчиков и создателей, использовать проверенные профильные ресурсы, понимать, искать и оценивать проекты.

ICO криптовалюты – оценка рейтингов, где смотреть новые, перспективные ICO, подводные камни в выборе проектов

На сегодня ICO не имеет практически никакого регулирования со стороны государства. Попытка создать законодательную базу со стороны отдельных государств не получили своего развития. Статус ICO не является на данный момент как легальным, так и незаконным – он не определен, кроме того, достаточно сложно обозначить правовые аспекты взаимодействий, возникающих при ICO.

С одной стороны, отсутствие государственного регулирования позволяет рынку быстро развиваться, разрабатывать и внедрять новые технологии. С другой – инициаторами ICO может стать любой, практически все этапы проходят в онлайн-плоскости, без проведения каких-либо проверок или аудита. Таким образом, инвестор является незащищенным перед мошенническими ICO, принимая на себя всю ответственность решения и моральные риски.

При таком положении вещей на первый план выходят репутация создателей, разработчиков ICO, профильных ресурсов-мониторов, более жесткие условия выдвигаются в оценке и выборе проектов.

Поэтому, предлагаю вместе разобраться, где смотреть новые ICO криптовалют, как относиться к рейтингам, как оценивать перспективы.

В сети можно найти достаточное количество сервисов по мониторингу ICO, они составляют собственные рейтинги, ведут статистику активных проектов, списки завершенных, отслеживают новинки индустрии, предлагают анонсы предстоящих ICO.

Для поиска актуальных проектов, удобно использовать календарь ICO, который присутствует на большинстве сервисов-мониторов, и наглядно представляет информацию по действующим и предстоящим ICO:


Как правило, выбор достаточно большой, а для детального изучения инвестиционного предложения необходимо перейти на сайт заинтересовавшего проекта.

Какие аспекты нас интересуют прежде всего и на что стоит обращать внимание:

• Для нас, как для инвестора, все должно быть убедительно, подробно и понятно. Недостаточно представить просто «уникальную технологию» — грамотный, четко продуманный, проработанный ICO с нацеленностью на дальнейшее развитие представит детальную White Paper. Она позволит вам понять детали проекта: кому и зачем он нужен, его суть, идею, принципы, а представление о модели и перспективах развития дает Roadmap. Мы должны понимать цели и особенности ICO, условия нашего участия, правила распределения токенов.
• ICO стартует с целью привлечения инвестиций, при наличии обоснованной стратегии развития, должна быть обозначена сумма, которая необходима для реализации проекта. Для оценки уровня доверия нам будет полезна статистика об участников ICO – их количество, размер инвестированных средств.
• В сфере, которая не имеет законодательной базы, на первый план выходит репутация создателей, команды разработчиков. Хорошим аргументом в пользу проекта станет опыт и успешная реализация других ICO, отсутствие негативного имиджа.
• Преимуществом проекта также станет участие авторитетных инвесторов, крупных корпораций, статусных партнеров.
• Стоит обратить внимание на наличие профильных аккаунтов: групп в социальных сетях, ссылки на них, отзывы, рекомендации.
• Обязательно должна присутствовать форма обратной связи: оцените, как быстро обрабатываются обращения, насколько детально и профессионально отвечают на вопросы.
• Дополнительным аргументом может стать качественная платформа для инвестиций: хорошая техническая база, высокая посещаемость, детальная подготовка.

При выборе проектов для инвестиций, необходимо понимать, что любые рейтинги и оценки мониторов являются субъективными. Также существует практика платного размещения ICO на условиях листинга. Важно использовать информацию не только с сайта самого проекта, но и принимать во внимание мнения авторитетных ресурсов, отзывы на форумах и в тематических сообществах, изучать новостной фон.

Инвестируя в ICO проекта, помните о подводных камнях и придерживайтесь правил, которые позволят вам избежать лишних ошибок:

Чтобы купить токены выбранного проекта, вам необходимо перевести средства на адрес кошелька, его вы можете взять на сайте проекта. Инвестиции, как правило, принимают в наиболее устойчивых криптовалютах Ethereum, BitCoin, LiteCoin. При необходимости обменять на них фиатные деньги или другую криптовалюту, вы можете сделать это быстро, безопасно, чтобы максимально быстро найти подходящий сервис, используйте мониторинг

После того, как вы проведете перевод, по истечению определенного времени (как правила по завершению основного этапа ICO), токены поступят на ваш баланс. Вы можете их продавать после выхода монет на биржу или подождать роста их стоимости.

Если вы предпочитаете хранить средства в криптовалюте, вам необходимо завести криптовалютный кошелек. Подробные инструкции, как это сделать, можно найти

ICO проектов – перспективы заработка

На сегодня рынок ICO стремительно развивается, ICO предлагает простую и эффективную схему привлечения инвестиций. Это направление является привлекательным как для владельцев стартапов, так и для инвесторов. Подтверждение тому являются ряд успешно реализованных ICO проектов, которые, привлекая многомилионные инвестиции, продемонстрировали широкие возможности данной сферы.

Инвестиции в покупку токенов — одно из немногих направлений, которое позволяет за короткий срок получить высокую прибыль, которая превышает размер вложений в сотни, тысячи раз.

В любом случае, стоит иметь в виду, что даже качественный, детально подготовленный, перспективный проект не может дать гарантию успешного развития. Достаточно удачной стратегией являются инвестиции, когда часть токенов продаются с выходом на биржу для компенсации затрат, а другая часть остается в портфеле на перспективу получения сверхприбылей.

Напоминаю, что мои читатели всегда могут рассчитывать на мою помощь в вопросах инвестиций. Я совершенно бесплатно помогу выбрать проекты, расскажу об основах и секретах инвестиций, расскажу, как правильно распределить средства, составлю ваш инвестиционный портфель.

Контакты для связи со мной представлены

Следите за обновлениями блога Mixinvestor, и вы узнаете еще много полезного и интересного о пассивном доходе и заработке без вложений. Вы сможете знакомиться со свежими статьями, аналитическими обзорами, узнавать самые последние новости мира интернет-инвестиций.

Блокчейн-технологии отвоевывают всё больше пространства в жизни современного человека. Стремительное развитие криптовалютной индустрии с каждым часом укрепляет её позиции на рынке, утверждая в качестве реальной экономической силы.

Но история учит нас, что всё повторяется, всё когда-то уже было - в том или ином виде. Традиционный фондовый рынок, валютный рынок и рынок криптовалют - не братья-близнецы, но всё же имеют много общего.

Биржа как предтеча

Биржевая торговля уходит своими корнями в середину 16 века. Можно выделить несколько этапов в её развитии. Первый - начало биржевых операций в Брюгге и Антверпене итальянскими торговцами и финансистами. Тогда, в конце средних веков, в этих городах стали зарождаться прообразы первых фондовых бирж.

Их создали представители итальянских диаспор - венецианцы, генуэзцы и флорентийцы, постоянно проживавшие в Брюгге. Для проведения вексельных операций итальянские купцы стали встречаться на площади de Bursa.

Эта площадь была названа так в честь старинной голландской купеческой фамилии Van der Burse. На её особняке красовался герб с изображением трех кожаных мешков для золота - ter buerse. Встречи купцов и финансистов на площади получили название «биржа» (borsa) - в честь кожаных мешков для золотых монет, которые тогда считались символом финансовых операций.

Первоначально в биржевых собраниях участвовали исключительно выходцы из Италии. В конце 16 века в Антверпене был издан первый официальный список торгующихся бумаг с их стоимостью.

В 17 веке наступил следующий период в развитии биржевой торговли, связанный с колонизацией Нового и Старого света, в которой также принимали активное участие голландцы. Были созданы и Вест-Индская компании, которые аккумулировали большие финансовые средства, и возникла потребность в регламентировании вложений купцов. В обмен на вложение денег купцы получали расписки.

Третий этап в развитии европейской биржевой торговли - «англо-американский» - связан с появлением в 18 веке в Англии британских Ост-Индской и Вест-Индской компаний и акционерного общества Lloyds, которые уже имели свои собрания акционеров и попечительские советы.

Именно в Лондоне в 1773 году появилась первая специализированная фондовая биржа. В 1792 году в Нью-Йорке 24 местных брокера собрались на площади у большого платана на Уолл-Стрит и подписали специальный документ, регулирующий торговлю ценными бумагами. В соответствии с этим документом брокеры могли заключать сделки между собой, при этом был установлен фиксированный размер комиссионных.

Япония и США перенимают эстафету

Здесь стоит отметить, что отдельно от Европы и примерно в то же время биржевая торговля начинает развиваться в Азии, а именно в Японии. В 17 веке в Осаке появилась рисовая биржа Дожима, на которой продавался непосредственно рис.

С 1710 года на этой бирже стали продаваться специальные «рисовые бумаги» - документы, подкрепленные определенным количеством риса. Однако развитие биржевой торговли в Японии в современном виде происходит уже после Революции Мэйдзи - в 1878 году в Токио открывается Токийская фондовая биржа.

Кстати, сейчас по объему рыночной капитализации она уступает только нью-йоркской площадке. Перед началом Второй мировой войны в Японии работали 11 фондовых бирж, однако поражение империи в 1945 году привело к временной парализации биржевой торговли.

Тем не менее уже через 20 лет после войны Японии удалось совершить «экономическое чудо» - в стране началось бурное и динамичное развитие экономики, в том числе и финансовых операций.

Начало 20 века - период расцвета фондовой торговли в США. Однако этот период оказался не только ярким, но и кратковременным: в 1929 году обвалились сразу несколько крупных фондовых бирж. Выход из Великой депрессии был жестким: Комиссия по ценным бумагам и биржам, созданная в 1934 году как регулирующий орган, настояла на введении целого кодекса норм и правил.

• Новый регулятор запретил приобретать акции тем, кто на момент сделки не имел достаточных средств для её оплаты.
• И фондовые биржи, и брокеры были вынуждены в обязательном порядке проходить процедуру регистрации.
• Были четко регламентированы правила ведения дел по доверенности.
• Наконец, одним из важнейших условий участия компании в торгах стала, как принято говорить сейчас, полная информационная открытость. В дальнейшем подобные меры сделали процесс создания новых бирж очень затратным: расходы на получение лицензии ЦБ, организацию профессионального сообщества, членство в специализированной ассоциации и так далее.

Биржевой рынок изначально, в самый ранний период своего становления, развивался очень динамично, и этот импульс сохранялся долгие годы. Каждая биржа имела свою специализацию: акции, валюта, товарно-сырьевые активы. Участники биржи не только наращивали деловые контакты, но и обретали опыт, который порой давался им очень и очень дорого: «великие комбинаторы» были везде и во все времена.

Ведущие современные площадки биржевой торговли

Крупнейшая площадка торговли ценными бумагами сейчас - Нью-йоркская фондовая биржа. Она вовлекает в свою деятельность более 51 млн частных инвесторов, 10 тысяч корпоративных инвесторов, 2675 компаний. Фондовая биржа в Нью-Йорке принадлежит своим 1366 членам. Причем участие можно купить - стоимость одного места составляет не менее $3 млн.

Токийская фондовая биржа уступает только Нью-йоркской. Более 80% биржевого оборота Японии приходится именно на Токийскую фондовую биржу. При этом индивидуальные владельцы имеют лишь 20% ценных бумаг, обращающихся на бирже, а 80% акций принадлежит корпорациям и финансовым организациям. В 1999 году площадки «живых торгов» на Токийской бирже были закрыты, все торги перешли на электронный режим работы. ​

Лондонская фондовая биржа - одна из старейших и известнейших фондовых бирж мира. Примерно 50% мировой торговли акциями осуществляется именно на ней. Когда во второй половине 2010-х годов Лондонская и Франкфуртская биржи запланировали объединение, это решение было заблокировано антимонопольным комитетом Еврокомиссии. В 2017 году руководитель комитета Маргрет Вестагер сообщила, что слияние двух крупнейших фондовых бирж повредит рыночной конкуренции и приведет к монополии на ряде рынков. ​

Франкфуртская фондовая биржа - крупнейшая фондовая биржа Германии и одна из крупнейших бирж мира. Оператор Франкфуртской биржи - Deutsche Boerse Group AG, а капитализация площадки, по данным 2017 года, превышает $2 трлн.

Развитие криптовалютных рынков

В первом десятилетии 21 века появились криптовалютные рынки, ставшие со временем довольно перспективным соперником валютных и фондовых рынков. В январе 2009 года некий Сатоси Накамото представил обществу первый биткоин-кошелек. Кстати, кто скрывается под этим псевдонимом, неизвестно до сих пор. Но его изобретение оказалось очень успешным.

Хотя первооткрывателем цифровой валюты Сатоси Накамото назвать вряд ли возможно - ещё в 1999 году, за десять лет до появления биткоина, вышел роман Нила Стивенсона «Криптономикон», в котором расписывались позитивные последствия постепенного внедрения цифровой валюты для мировой финансовой системы.

После появления биткоинов был создан тематический форум, затем на них удалось купить две пиццы. Тогда за них отдали целых 10 тысяч биткоинов. То есть биткоин, появившийся в 2009 году, не сразу стал товаром, имеющим ценность. Однако популярность биткоина постепенно росла, соответственно, повышался и его рыночный курс. Так, сначала биткоин вырос с $0,06 до $0,5. Затем появилась и первая криптовалютная биржа - японская Mt.Gox.

В феврале 2011 года стоимость биткоина возросла до $1. Тогда, на старте истории новой валюты, мало кто верил, что реальная цена биткоина сможет существенно возрасти. Однако уже к маю 2011 года стоимость биткоина возросла в 28 раз, что стало настоящим шоком для мировой финансовой общественности.

Успех биткоина вдохновил разработчиков других криптовалют. Так появились Ethereum, Litecoin и другие криптовалюты. У истоков Ethereum, появившейся в 2013 году, стоял Виталий Бутерин - канадский программист российского происхождения.

В конце 2015 года Ethereum провела эмиссию объёмом в $18,5 млн. Тем не менее в 2016 году курс Ethereum рухнул с $22 до $12. Ситуацию спас хардфорк - то есть разделение криптовалюты на два направления.

Как криптобиржи перешли к регулированию

Японская биржа Mt.Gox в 2013 году обанкротилась, но во время своего существования она успела сделать главное для мирового рынка:

• ​Продемонстрировала предпринимателям очевидно растущий спрос на криптовалюту, создав при этом целую генерацию своих более успешных последователей.
• Регуляторам же наглядно показала необходимость систематизировать эту сферу с целью её дальнейшего контроля.

Затем правоохранительные органы выяснили, что популярная площадка Silk Road используется для торговли оружием и наркотиками. Децентрализованность и анонимность платежей стали считаться главными недостатками криптовалютных операций, создающими благоприятные условия для мошеннических действий и нелегальной торговли.

Однако к 2014 году ситуация на криптовалютном рынке в целом стабилизировалась, что было связано с постепенным укреплением курса биткоина и других криптовалют, а также с переходом к централизации и регулированию рынка. В частности, на смену изначальному хаосу криптовалютного рынка пришло регулирование со стороны структур, выстраивающих более или менее определенный вектор развития.

Большие возможности для инвестирования средств в развитие бизнеса открыли ICO-площадки, которые позволили с помощью краудфандинга собирать финансовые средства на стартапы в течение максимально короткого времени.

Поиск инвесторов перестал быть для начинающих проектов столь затруднительным. Отметим, что такие институты в рамках традиционных фондовых и валютных рынков отсутствуют, что резко повышает востребованность криптовалютного рынка в современной финансовой системе.

Хотя регулирование криптовалютных бирж ещё нельзя сравнивать по степени организованности с фондовыми и валютными рынками, но прогресс заметен. В частности, в ряде стран Евросоюза уже вводится налогообложение криптовалютных операций. Очень большая поддержка криптовалютному рынку оказывается в Японии, Южной Корее и в Сингапуре.

Япония первой признала криптовалютные операции, что обеспечило бурное привлечение средств на японские площадки. 1 апреля 2017 года Япония наделила Bitcoin и Etherium официальным статусом платежных средств, что в корне изменило ситуацию.

Курс биткоина уже к концу мая 2017 года вырос до $2300. Хотя криптовалюты в Японии пока не признаются полноценными деньгами, а считаются цифровыми активами, легализация их статуса неизбежно повлияла на рост доверия к криптовалютам.

Кроме японских криптобирж очень динамично развиваются южнокорейские площадки, например, Bithumb и Korbit. Государство также очень лояльно относится к криптовалютам, и это уже успело сказаться на масштабном росте инвестиций в южнокорейские проекты.

Ужесточение регулирования криптовалютных рынков сыграло позитивную роль. Появились брокерские компании, не только занимающиеся торговлей криптовалютами, но и регулирующие и защищающие средства своих клиентов. Например, Международная финансовая комиссия страхует на $20 тысяч клиентов брокера AMarkets в том случае, если последний не выполнит свои финансовые обязательства.

Принципы работы традиционной биржи общеизвестны: это профессиональное сообщество брокеров, через которых вынуждены работать ритейлеры. «Обойти» брокеров они не могут по той простой причине, что сами не имеют законной возможности напрямую участвовать в работе биржи.

Криптобиржа фактически дублирует эту схему, выполняя функции брокера (криптообменника) и одновременно предоставляя трейдинговые услуги.

Тенденции и перспективы развития

Очевидно, что рынку криптовалют есть куда развиваться. Например, объем валютного рынка Forex оценивается экспертами в $5 трлн, тогда как объем рынка криптовалют пока достигает $160 млрд. В то же время существуют все основания предсказывать дальнейшее бурное развитие рынка криптовалюты.

Например, можно отметить различия показателей роста криптовалютных и фондовых индексов в период с начала 2017 года по настоящее время. Так, стандартные фондовые индексы ММВБ (Россия) составляют 2263-2004, РТС - 1176-1100, Dow Jones (CША) - 19 800-21800, FTSE (Великобритания) - 7200-7350.

Что касается криптовалютных рынков, то здесь Bitcoin составляет 905-4300, Ethereum - 8,17-334, а Litecoin - 4,80-80. Масштабы впечатляют. Эксперты считают, что биткоин вполне может достичь стоимости в $7-7,5 тысяч к концу 2017 года, хотя гарантировать такое развитие ситуации пока, разумеется, никто не может.

Безусловно, на курс биткоина может оказать влияние и готовящийся в ноябре 2017 года масштабный хардфорк, который приведет к появлению двух новых «дочерних» криптовалют - Bitcoin Core и Bitcoin Ultimate. Напомним, что предыдущий хардфорк к появлению Bitcoin Cash, что также создало некоторый ажиотаж на мировых криптовалютных рынках.

ИТ-решения и развитие криптобиржевой торговли

Перспективы развития криптовалютных бирж в том числе зависят и от эффективности ИТ-решений. У криптобирж существуют разные торговые платформы, отсутствует стандартизация, нет ведущих вендоров по платформам, что в корне отличается от ситуации на фондовом рынке, где действует 10-20 ведущих вендоров, обеспечивающих работу 80% рынка торговых платформ.

Брокер, покупая у вендора торговую платформу, подключает её к своим поставщикам ликвидности, после чего начинает предоставлять возможность торговой деятельности трейдерам и инвесторам. То есть брокер работает по лицензии, выстраивает коммуникацию с клиентами и с банками, предоставляет клиентам сервис. В отличие от него вендор акцентирует свое внимание исключительно на ИТ-решениях, позволяющих существенно улучшить деятельность торговых площадок.

Легализация криптовалют в России

Развитие криптовалютной торговли в России напрямую связано с общей легализацией криптовалюты, против которой пока возражают достаточно влиятельные силы в Министерстве финансов РФ и ряде других ведомств. Между тем введение регулирования криптовалютных рынков способно позитивно отразиться на развитии российской экономики, привлечь в Россию иностранных финансовых акторов.

Введение регулирования криптовалютного рынка позволит значительно обезопасить участников торгов от многочисленных рисков, которые пока вероятны как раз из-за отсутствия легального правового статуса и четкой системы регулирования криптовалютной деятельности. Тем более что многие российские компании уже успешно выходят на криптовалютный рынок, в том числе занимаясь привлечением средств с помощью ICO-площадок.

Материал дополнен редакцией